Lo barato sale caro

Letras del Tesoro vs. Rentas Vitalicias: La Importancia del Asesoramiento en la Decisión Financiera

Cifras magnánimas en los importes récord de ahorro minorista en Letras del Tesoro, pero de especial franqueza, por parte de los particulares, que no han querido contratar rentas vitalicias, sin asesoramiento profesional, independiente y cualificado. Ante los riesgos que os he ido contando estos últimos artículos, en la contratación de rentas vitalicias, el desconocimiento especializado, pero no el desconocimiento general, ha sido la principal razón para que el 25% del total de la inversión en la deuda a corto plazo emitida por el Tesoro, haya sido por minoristas.

Las Letras del Tesoro, producto financiero que compite con los depósitos y las rentas vitalicias, ofrecen rentabilidades atractivas y pueden ser una inversión de duración de un año. No existe riesgo en la devolución del capital. En cambio, para las rentas vitalicias, podría ser que el capital a cobrar en caso de fallecimiento fuese variable y en función de la valoración de los títulos de deuda, en los cuales el dinero esté invertido. Si han perdido valor, por ejemplo, si se contrataron en el año 2021, tenemos datos de pérdidas de hasta el 25%, los herederos no cobrarán la aportación realizada. Por el contrario, en Letras del Tesoro, la totalidad de la inversión formará parte de la masa hereditaria.

La mitigación de riesgos es lo primordial, por estudiar en profundidad todos los productos, tanto financieros como de seguros, con el objetivo de reducir e incluso casi anular riesgos de pérdidas de capital y de rendimientos. Lo barato, no contratar asesores, puede salir muy caro, perder capital o dejar de ganar rendimientos a tu dinero.

¿Son mejores las Letras del Tesoro que las rentas Vitalicias? Va a depender de algunos elementos, claros y concisos, en la toma de decisiones. Esos elementos, únicamente, pueden ser estudiados por profesionales actuarios, conocedores de los productos financieros y los seguros de renta vitalicia. Sin asesoramiento, sólo la bendición va a proteger algunos y perjudicará al resto, cualquiera que sea el producto que hayan contratado, por la carencia del estudio de necesidades y sus coberturas.

🤞 Recuerda, la tranquilidad financiera no es un destino, es un camino.

Jaume Quibus

The actuary and economist Jaume Quibus holds a master’s degree in Financial Economics and Accounting, a degree in Actuarial and Financial Sciences, a degree in Economic and Business Studies from the University of Barcelona and has completed the Management Development Programme at the IESE Business School of the University of Navarra. He is a full member of the following associations: the Catalan Actuarial Association, the Spanish Actuarial Association, the Catalan Economists Association, the International Actuarial Association, the Catalan Association of Accounting and Management and also a member of the IESE Business School Alumni. He was a founding partner in 1998 of the actuarial company Quibus, and is corporate member number 6 in the Catalan Actuarial Association.