El envejecimiento poblacional en España: Desafíos y oportunidades para la previsión social
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El envejecimiento de la población global se perfila como uno de los desafíos más significativos de nuestro tiempo, amenazando con desencadenar una profunda crisis de jubilación. Larry Fink, CEO de BlackRock, en su carta anual, ha resaltado la urgencia de este asunto, apoyado por estadísticas de la ONU que proyectan que una de cada seis personas tendrá más de 65 años para 2050, como se indica en este artículo del Financial Times.
Este fenómeno presenta un desafío colosal para los sistemas de previsión social actuales, marcando la necesidad de repensar cómo abordamos la jubilación y la seguridad financiera en la vejez.
La crisis de jubilación no solo pone en riesgo la viabilidad de los planes de pensiones tradicionales sino que también subraya la presión creciente sobre los programas de jubilación de la Seguridad Social.
Con el aumento en la esperanza de vida gracias a los avances médicos, el mensaje que se transmite actualmente a los trabajadores es preocupante: la responsabilidad de asegurar una jubilación cómoda recae casi exclusivamente en el individuo.
España se enfrenta a una crisis de jubilación especialmente aguda, reflejo de un envejecimiento poblacional pronunciado y de sistemas de previsión social que requieren adaptaciones urgentes.
Este desafío se magnifica por varias características demográficas y económicas propias del país, incluyendo una de las esperanzas de vida más altas del mundo y una tasa de natalidad entre las más bajas. Este escenario pone en jaque la sostenibilidad de su sistema de pensiones, basado en el modelo de reparto, donde las contribuciones de la población activa financian las pensiones de los jubilados.
La Seguridad Social española se encuentra en una encrucijada. Las proyecciones indican que, de mantenerse las condiciones actuales, el sistema podría enfrentar dificultades para garantizar las pensiones a futuro.
La proporción de jubilados respecto a la población en edad de trabajar está aumentando rápidamente, una tendencia que se espera se agudice en las próximas décadas debido al envejecimiento poblacional. Este desequilibrio entre cotizantes y beneficiarios presiona financieramente al sistema, amenazando con desencadenar un déficit estructural si no se toman medidas correctivas.
La crisis se ve agravada por el mercado laboral español, caracterizado por altas tasas de desempleo y una significativa porción de trabajo temporal o a tiempo parcial, lo que repercute en las cotizaciones a la Seguridad Social.
Además, el sistema de pensiones español tradicionalmente ha ofrecido beneficios generosos, lo que plantea interrogantes sobre la equidad intergeneracional y la carga que las generaciones futuras deberán asumir.
Ante este panorama, se han propuesto diversas reformas estructurales. Estas incluyen el aumento de la edad de jubilación, actualmente en un proceso gradual hasta alcanzar los 67 años para 2027, y la incentivación de planes de pensiones privados como complemento a las pensiones públicas. Sin embargo, estas medidas enfrentan resistencia social y plantean desafíos en términos de equidad y suficiencia de las pensiones.
Dos aspectos emergen como soluciones fundamentales: la flexibilidad y la personalización de los planes de previsión social.
La flexibilidad permite adaptar los planes a las necesidades cambiantes tanto de empleados como de empresas, una característica esencial en un contexto demográfico en transformación.
Por otro lado, la personalización de los planes según el rol y la posición de cada empleado refuerza el compromiso y la satisfacción, alineando los beneficios de previsión social con las necesidades individuales y los objetivos de inversión.
La implementación de estrategias flexibles y personalizadas en la previsión social no solo mejora la gestión del riesgo y la retención del talento sino que también optimiza el rendimiento de las inversiones a largo plazo.
Por ejemplo, la elección de una estrategia de inversión mixta, que combine elementos de “Unit Link” con fondos garantizados, puede ofrecer un equilibrio entre crecimiento y seguridad, adecuado a diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales hasta la jubilación.
Para las empresas y actuarios como yo, abordar la crisis de jubilación requiere un enfoque innovador que integre la flexibilidad y la personalización en el corazón de los planes de previsión social. Esto implica no solo adaptar los planes a las necesidades individuales y corporativas sino también garantizar su conformidad con las normativas y su sostenibilidad financiera a largo plazo.
Frente al desafío del envejecimiento de la población, la flexibilidad y la personalización se presentan como claves para una previsión social efectiva y sostenible.
Es imperativo que gobiernos, empresas y profesionales del ámbito actuarial trabajemos juntos para innovar en nuestros enfoques de previsión social, asegurando que las futuras generaciones puedan enfrentar la jubilación con confianza y seguridad financiera.
La crisis de jubilación es un llamado a la acción para todos los involucrados en la previsión social, y como actuario, me comprometo a ser parte de la solución, impulsando prácticas que respondan efectivamente a este desafío global.
Jaume Quibus
El actuario y economista Jaume Quibus es DEA de economía financiera y contabilidad, Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras , Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona y PDD en IESE-Universidad de Navarra. Miembro titular de las siguientes asociaciones: Instituto de Actuarios Españoles, Col·legi d´Actuaris de Catalunya, Col·legi d'economistes de Catalunya, International Actuarial Association, Associació Catalana de Comptabilidad i Direcció y también del Alumni de IESE. Socio fundador en 1998 de la sociedad profesional actuarial Quibus, miembro titular con el número 6 de sociedades en el Col.legi d'Actuaris de Catalunya.