Rentas vitalicias, rentas temporales

Según datos de las Naciones Unidas, una de cuatro personas será mayor de 65 años en el 2100.

El suplemento de La Vanguardia del domingo, Dinero, también comenta las consecuencias del envejecimiento de la población y su mayor importancia entre las grandes tendencias de inversión. La combinación de menos natalidad y más esperanza de vida, aumenta el colectivo de personas mayores de 65 años con gustos, patrones de consumo y necesidades, específicos y diferenciales. Según datos de las Naciones Unidas, una de cuatro personas será mayor de 65 años en el 2100.

Alejandro Vidal, responsable de asesoramiento de inversiones de Deutsche Bank, declara que <<Mantener los ingresos después de la jubilación es un ejercicio de previsión que empieza mucho antes>>. Según su opinión, << La planificación financiera y el ahorro a largo plazo acabarán ganando importancia en la industria financiera y aseguradora, además de seguros de rentas, planes de pensiones o hipotecas inversas. >>.

En estos momentos de inflación y tipos de interés, no vistos desde hace muchos años, debe ser motivo de estudio y análisis antes de tomar decisiones, la elección de la renta asegurada por el pago de la prima correspondiente.

En el mercado asegurador, la mayor oferta son rentas vitalicias con devolución del capital, es decir, de la prima pagada, en caso de fallecimiento del asegurado. Son productos pensados para transferir capital a los herederos y cobrar una pequeña parte en vida. El riesgo para la aseguradora es menor pero no siempre es el seguro de rentas que necesita una persona. Si la suma de rentas vitalicias para recuperar el capital de la inversión está entorno a los 50 años, quiere decir que el seguro principal es de fallecimiento e incorpora su prima de riesgo correspondiente.

En el ámbito de la previsión social empresarial, los elementos a valorar son las modalidades de rentas temporales o rentas vitalicias. En ambos casos, la aseguradora va a pagar mientras viva el asegurado, y con reversión si el cónyuge sobrevive continuará pagando hasta el fallecimiento de este. Si son vitalicias hasta la muerte del segundo asegurado y si son temporales como máximo hasta el vencimiento. En este caso a diferencia del anterior, no existe prima de riesgo porque no hay devolución de capital. La inversión está destinada íntegramente a asegurar el cobro de rentas de por vida y un negocio de suma cero con la aseguradora.

La mayor preocupación debe ser acertar en el crecimiento de la renta. Con rentas vitalicias constantes, en pocos años, la inflación actual si no se modera, podría devaluar su importe y reducir su poder adquisitivo. A diferencia de las pensiones públicas, que han sido protegidas contra la inflación, las rentas privadas están expuestas a errores de expectativas, pero con un buen asesoramiento actuarial serán solución para complementar los ingresos para la jubilación.

Jaume Quibus

The actuary and economist Jaume Quibus holds a master’s degree in Financial Economics and Accounting, a degree in Actuarial and Financial Sciences, a degree in Economic and Business Studies from the University of Barcelona and has completed the Management Development Programme at the IESE Business School of the University of Navarra. He is a full member of the following associations: the Catalan Actuarial Association, the Spanish Actuarial Association, the Catalan Economists Association, the International Actuarial Association, the Catalan Association of Accounting and Management and also a member of the IESE Business School Alumni. He was a founding partner in 1998 of the actuarial company Quibus, and is corporate member number 6 in the Catalan Actuarial Association.